Vaste vergoeding (managementfee)
Bij een managementfee of vermogensbeheerfee betaal je een vaste vergoeding met de ‘gebruikelijke’ transactiekosten. Je betaalt bijvoorbeeld 1% over jouw beheerde vermogen. Daarnaast ben je afhankelijk van het aantal mutaties of transacties die jouw beheerder toepast binnen de portefeuille. Het is daarom van belang om te weten hoe hoog de transactie kosten zijn die worden doorberekend.
All-in fee
Veel partijen gebruiken een all-in fee. Dit betekent dat je een vaste vergoeding betaalt, inclusief transactiekosten. De kosten die de beheerder maakt voor een aan- of verkoop, worden dus niet extra aan jou gefactureerd. Je weet van tevoren precies wat het je gaat kosten.
Let op: banken gebruiken vaak een all-in fee. Maar ze vermelden er vaak niet bij dat de kosten voor de fondsen die ze gebruiken bovenop de all-in fee komen.
Veel van onze cliënten hebben hier al eens ervaring mee gehad. Het is belangrijk om een goed overzicht te hebben van de totale kosten. Wil je hierbij begeleid worden, doe dan de vermogensscan.
Performance Fee
Je kunt ook kiezen voor een beheerder die op basis van prestatie afgerekend wordt, oftewel ‘no cure no pay’. Dit is de zogenoemde performance fee plus de ‘gebruikelijke’ transactiekosten. Je betaalt alleen een vergoeding als er rendement wordt behaald.
Sommige partijen hanteren meerdere vergoedingsstructuren. Combinaties van de bovenstaande vergoedingen zijn mogelijk, wat vaak wordt aangeduid met “combi fee”.
Je hebt dus de beheerkosten, dit is de vergoeding die je betaalt aan de vermogensbeheerder voor het beheren van je portefeuille. Zoals hier boven beschreven staan en overige kosten die in rekening gebracht kunnen worden zoals:
- Periodieke kosten: Dit zijn de kosten die regelmatig terugkomen, zoals abonnementskosten of toezichtskosten van de AFM die de partij aan jou doorberekent.
KOSTEN DEPOTBANK/DERDEN
- Transactiekosten: Dit zijn de kosten voor het aan- en verkopen van producten in je portefeuille, zoals aandelen. Spreadkosten (het verschil tussen de aankoop- en verkoopprijs) vallen ook onder deze categorie. Elke transactie brengt deze kosten met zich mee.
- Bewaarloon/service fee/administratiekosten: Dit zijn de kosten die je betaalt aan de depotbank voor het bewaren van je beleggingen en de administratieve afhandeling ervan.
KOSTEN FONDSEN/PRODUCTEN
- Fondskosten: Dit zijn de kosten voor het beheer van het fonds. Veel partijen beleggen niet direct in aandelen of obligaties maar via fondsen, waarvoor je deze kosten betaalt.
Als je deze bij elkaar optelt kom je op een totaal tarief uit.
Dit totaal geeft een overzicht van alle kosten die je betaalt voor vermogensbeheer, inclusief de kosten voor de diensten van de vermogensbeheerder, eventuele transacties, en de producten waarin wordt belegd.
Binnen de “Fondskosten / Productkosten” zijn de kosten al verwerkt in de handelsprijs van het betreffende fonds, waardoor je hiervoor geen afzonderlijke factuur krijgt.
Evenzo, in de categorie “Kosten Depotbank/Overige”, zijn er transactiekosten die vaak niet als aparte kostenpost worden gefactureerd. Dit omvat kosten zoals brokerkosten en spreadkosten, die automatisch worden meegenomen in je handelstransacties.
Dit soort kosten worden beschouwd als indirecte kosten.
Verder kunnen er incidentele kosten zijn, zoals bij het instappen of uitstappen van een specifiek product, of er worden aparte kosten in rekening gebracht kunnen worden voor het liquideren van je beleggingsportefeuille.
In ons gratis te downloaden E-book: ‘Selecteer jouw vermogensbeheerder in 10 stappen’, vertellen we je meer over de vergoedingen bij dienstverlening, inclusief de High-water-mark strategie, die regelmatig wordt toegepast.