In de vijfde aflevering van de VUVB podcast gaan we in gesprek met Loege Schilder van Care IS Vermogensbeheer. Het gesprek gaat over waarom risico vaak wordt onderschat bij vermogensbeheer.
Kom erachter welke beheerder goed presteert en doe de vermogensbeheerscan.
Laag kopen, hoog verkopen. Het klinkt zo simpel om de markt te timen bij beleggen, door op het juiste moment in- en uit te stappen. Toch blijkt de uitvoering bijna onmogelijk, blijkt uit meerdere wetenschappelijke onderzoeken.
We worden beïnvloed en gedreven door emoties. Advertenties van vermogensbeheerders met indrukwekkende track records, lijstjes met de best presterende beleggingen en berichtgeving m.b.t. de laatste trends op beleggingsgebied.
Dagelijks worden we door de media en zogenoemde experts platgebombardeerd met verschillende scenario’s. Negatief en positief nieuws volgen elkaar snel op.
Beleggers worden gedreven door hebzucht, één van de grootste bedreigingen voor een goed rendement.
Emoties alom.
Het woord risico heeft een negatieve lading. Toch moeten we risico’s nemen om leuke dingen mee te maken. De ene persoon krijgt een kick van parachutespringen, de andere ervaart het nemen van een vliegtuig, voor een mooie vakantie, als een risico.
Emotie speelt een groot gevaar bij lange termijn beleggingen. Een van de grootste gevaren is dat beleggers zichzelf overschatten. De Amerikanen noemen dit het “overconfidence effect”
Het “overconfidence effect” betekent dat we de ingebouwde neiging hebben tot zelfoverschatting. Dit is een groot gevaar omdat er al eerder uit onderzoek is gebleken dat we beter onze emoties kunnen uitschakelen bij beleggen.
Individuele beleggers reageren slecht op correcties op de aandelenmarkt. Veel individuele beleggers verkopen aandelen wanneer er een koersdaling is omdat ze bang zijn dat de koers zich niet zal herstellen. Historische data toont echter het tegenovergestelde aan. De markt zal zich niet alleen herstellen, in het verleden gebeurde het veel sneller dan men verwachtte.
Meer feiten lezen over beleggen? Lees er hier meer over.
Structureel en op lange termijn een bovengemiddeld rendement proberen te behalen door de selectie van individuele aandelen of specifieke fondsen en daar op getimede momenten in- en uitstappen, is vergelijkbaar met rijk proberen te worden in het casino.
Althans als we de wetenschappelijke onderzoeken moeten geloven.
Als iemand je een hoog rendement belooft, dan kan hij dat alleen behalen door veel risico te nemen. Of diegene hoopt op een flinke dosis geluk zoals het kopen van een lot uit de loterij. Dit lukt misschien een enkele keer maar zeker niet structureel over de lange termijn.
Bij vermogensbeheer draait het in essentie allemaal om drie factoren. U kunt nog zo’n prettig en vertrouwd contact hebben bij een beheerder/bank met een bekende naam, uiteindelijk rekenen beleggers de beheerder af op het behaalde resultaat.
Helaas zien we in de praktijk maar weinig kritische beleggers die de beheerder afrekenen op basis van feiten. Ze staren enkel en alleen maar naar het resultaat.
Terwijl het resultaat op zichzelf staand geen compleet beeld geeft. Om deze fout te voorkomen is het belangrijk de volgende punten jaarlijks kritisch in de gaten te houden om te kunnen meten/bepalen hoe uw beheerder presteert.
Volgens minister Dijsselbloem is het zorgwekkend dat vermogensbeheerders en banken de kwaliteit van de beleggingsdienstverlening moeten verbeteren. De Autoriteit Financiële Markten heeft vastgesteld dat veel banken en vermogensbeheerders ernstig tekort schieten.
Structureel en op lange termijn een bovengemiddeld rendement proberen te behalen door de selectie van individuele aandelen of specifieke fondsen en daar op getimede momenten in- en uitstappen, is vergelijkbaar met rijk proberen te worden in het casino.
Althans als we de wetenschappelijke onderzoeken moeten geloven.
Als iemand je een hoog rendement belooft, dan kan hij dat alleen behalen door veel risico te nemen. Of diegene hoopt op een flinke dosis geluk zoals het kopen van een lot uit de loterij. Dit lukt misschien een enkele keer maar zeker niet structureel over de lange termijn.
Wie een vermogen beheert, wil dat goed (laten) doen. Vermogensbeheer is echter geen gemakkelijke taak. Het is lastig de goede vermogensbeheerder van de slechte te onderscheiden. Wie veilig wil beleggen, maakt vaak geen grote winsten. Wie grote winst wil maken, zal grote risico’s lopen.
Mensen voelen zich van nature aangetrokken tot risico’s. Neem bijvoorbeeld bergbeklimmers en skydivers. Hun sport is gevaarlijk. Ze lopen het risico botten te breken, en zitten waarschijnlijk met hoge verzekeringskosten.
Standaarddeviatie: een essentieel cijfer bij vermogensbeheer
Hoe Je Dividendlekkage Voorkomt En Daarmee 0,5% Meer Rendement Behaalt
Het jaar van de rat
Rendmenten vermogensbeheerders en banken Q 3 2018
Het optimale risico inventarisatie model voor vermogensbeheer
VUVB 005 – Waarom Wordt Risico Bij Beleggen Regelmatig Onderschat Met Loege Schilder