Passief beleggen is in trek, en dat gaat ten koste van actief beheerde fondsen. In het eerste kwartaal van 2015 werd wereldwijd rond de $36 miljard in trackers belegd. Een ETF of Tracker is een instrument om een index te volgen. Zie ook de uitleg hieronder.
In dezelfde periode werd $28 miljard dollar terug getrokken uit actief beheerde fondsen.
Wij hebben wederom met Patrick Bontje van iBeleggen een interview gehouden. Dit keer om het verschil tussen actief en passief beleggen te bespreken.
In dit interview zijn de volgende zaken besproken.
Onderstaand kun je de video bekijken:
Beleggers kiezen steeds vaker voor een passief beleggingsfonds. Bij passief beleggen wordt zo nauwkeurig mogelijk een bepaalde index gevolgd. Het rendement wijkt hierdoor niet veel af van de index. Actieve beleggingsfondsen staan, mede door de hoge kosten, en de tegenvallende resultaten onder druk. In tegenstelling tot passief beleggen krijgen actieve managers betaald om de index te verslaan.
Onlangs is de omvang van passieve beleggingsstrategieën gemeten door Morningstar. Passief beleggen wordt vooral door Amerikaanse beleggers gekozen. In percentages uitgedrukt belegt men in Amerika in meer dan 30% van de gevallen in een passief fonds, denk hierbij aan indextrackers of een indexfonds.
Deze fondsen zijn voorbeelden van een passieve strategie. Zij proberen de index dus niet te verslaan, maar kopiëren deze gewoon. Zoals je in onze eerdere blogpost al hebt kunnen lezen kost dit vaak veel minder dan actief beheer.
Hoe zoek je een ETF op?
Eerder deze maand publiceerde Barron´s, een gerenommeerd Amerikaans beleggingsblad, een coverstory waarin stond dat het jaar 2015 mogelijk een stock pickers markt zal worden Er werd aangenomen dat portfolio managers weer hun roem zouden terugwinnen, omdat er gerekend werd op een stijging van rentetarieven
Echter, zulke verhalen hebben we aan het begin van afgelopen jaren al vaker gehoord. Begin 2014 publiceerde The Wall Street Journal een artikel waarin werd verwacht dat 2014 een stock pickers (beleggers die een beperkt aantal aandelen selecteren waarvan ze denken dat de waarde zal stijgen) markt zou zijn, omdat de S&P 500-index en de koers van de samenhangende bedrijven aan het dalen waren.
Een groot deel van de beleggingsfondsen komt niet los van de index. Deze beleggingsfondsen kopiëren de index maar rekenen wel de beheerkosten van een actieve manager.
Op deze manier heeft de manager geen enkele toegevoegde waarde, en zijn de kosten in verhouding veel te hoog.
Meer weten over beleggingsfondsen? Klik hier om ons E-book gratis te downloaden.
Uit onderzoek blijkt dat 80% van de actieve beleggingsfondsmanagers niet in staat is om de index te verslaan!
Een exchange-traded fund (afgekort ETF), ook wel een indextracker genoemd, is een mandje van beleggingen dat wordt verhandeld op de beurs. Het doel van een ETF is het zo nauwkeurig mogelijk volgen van een onderliggende marktindex, zoals bijvoorbeeld de AEX-index.
Video-uitleg ETF
Volgens de AFM leidraad, actief vs passief beleggen in het belang van de klant, is het één niet beter dan het ander. Over beide is dus wel iets te zeggen.
Er wordt op dit moment dan ook ontzettend veel over geschreven maar wat zijn de verschillen? Passief beleggen wordt vaak afgedaan als het éénmalig samenstellen van een portefeuille, terwijl actief al snel wordt gezien als stockpicking.
Bij actieve beleggingen kunt u denken aan vermogensbeheer dat gericht is op individuele titels, dus rechtstreeks aandelen en obligaties op de beurs aankopen. Daarnaast zijn er ook actief beheerde beleggingsfondsen. Bij passief beleggen wordt er vaak voor trackers, ook wel ETF’s gekozen.
