aandelen correcties over de afgelopen 50 jaar wanneer kun je het beste instappen

Voor particuliere beleggers was 2017 een geweldig jaar.

In 2018 is het echter een heel ander verhaal: Na een recordbrekende start van het jaar, keerde het tij snel voor de ongekende run op de beleggersmarkt.

Binnen twee weken in eind januari en begin februari kelderden de Dow Jones en de S&P 500, wat de eerste officiële correctie in twee jaar tijd betekende.

Het resultaat? De grootste angst onder beleggers in bijna 10 jaar (gemeten door de CBOE Volatility Index).

Zoals we in het verleden al eerder zagen bij aandelencorrecties, verkopen veel particuliere beleggers hun aandelen bij een daling van de beurs, uit angst dat deze niet meer zal stijgen.

Lees meer

Onderzoek naar transparantie vermogensbeheerders

In samenwerking met Asset Measurement deed VUVB onderzoek naar de transparantie van de vermogensbeheermarkt in Nederland.

We gaan in op o.a. de openheid over kosten, rendement en risico’s.

Mifid 2

Begin 2018 is MiFiD2 van kracht geworden. Een belangrijk doel van MiFiD2 is de particuliere belegger te beschermen. Banken & Vermogensbeheerders zouden o.a. bescherming moeten bieden door transparantie.

VUVB heeft i.s.m. onderzoek gedaan naar de transparantie van vermogensbeheerders. Transparantie op het gebied van rendement, risico’s en kosten.

In de eerste publicatie van deze drieluik, gaan we in op de transparantie m.b.t. kosten.

We bekeken de websites van banken en vermogensbeheerders, en namen de dienstverlening; vermogensbeheer voor particuliere beleggers onder de loep.

De belangrijkste uitkomsten.

In bijna 50% van de gevallen geven partijen helemaal geen inzicht in de kosten.  Saillant detail: Veel van partijen geven aan transparant te zijn maar melden niets over kosten!

Het blijft een vreemd wereldje.

Bij navraag waarom men de kosten niet communiceert via de website zijn antwoorden divers;

Antwoorden lopen  uiteen van; “dat zijn we niet verplicht” of “bij ons zijn de kosten van ondergeschikt belang” tot, in mijn ogen tekenend voor de markt, “Mifid 2 stelt verplicht in 2018 transparant te zijn over kosten, wij wachten nog tot eind december”.

Partijen waar het over gaat zijn overigens ook niet open over behaalde resultaten.

Alle kosten weergegeven?

Bij bijna 30% van de vermogensbeheerders en banken zijn de kosten uitgewerkt met een uitgebreide Total Cost of Ownership, een zogenaamde TCO berekening.

De TCO is afhankelijk van het vermogen dat de belegger investeert. In een aantal gevallen is daar rekening meegehouden.

In- of exclusief BTW

Ondanks dat de dienstverlening zich veelal richt op de particuliere belegger worden in de meeste gevallen, prijzen exclusief  21% BTW vermeld. Best opzienbarend, want de particulier moet deze uiteindelijk wel betalen.

Partijen die tarieven exclusief BTW communiceren,  hebben in een aantal gevallen wel een uitgebreide TCO berekening. Hierin is de BTW wel meegenomen.

Bij een klein aantal partijen is niet vermeld of de kosten in- of exclusief btw zijn.

Impact van kosten op rendement

Er is slechts een handje vol partijen dat grafisch aangeeft wat de impact van kosten is op de vermogensontwikkeling voor langere termijn.

Een aantal partijen geeft aan dit pas te doen als de belegger een voorstel aanvraagt. In onze ogen veel te laat.

 

Afbeelding 1: Impact kosten op rendement vermogensbeheer

Kosten versus rendement

Volgende week zullen we stil staan bij de openheid over resultaten.

Conclusie

Ten opzichte van vorig jaar is er een lichte vooruitgang, vooral grootbanken doen het goed.

Om de doelen van MiFiD2 te bereiken is nog een lange weg te gaan.

Het is in onze ogen teleurstellend dat de markt vooral reactief is. Er zijn maar weinig voorlopers op het gebied van transparantie.

Tot volgende week!

Welke vermogensbeheerder past het beste bij jou? Doe nu de vermogensbeheer scan

Hoe Je Dividendlekkage Voorkomt En Daarmee Een 0,5% Meer Rendement Behaalt

In deze podcast gaan we het hebben over dividendlekkage. Wat houdt dividendlekkage precies in? Hoe kun je dividendlekkage voorkomen? En wat zijn handige tips om extra rendement te behalen van een 0,5% per jaar. In deze aflevering leer je o.a.: Wat dividendlekkage is?; Hoe je dividendlekkage kunt voorkomen; Op welke manier je dividendbelasting aan het […]

FD-vermogensbeheer-rendementen

In het Financieele Dagblad: 26 augustus 2017

Zijn rendementen van vermogensbeheerders onderling te vergelijken?

Dat is lastig te zeggen. Het hangt namelijk van vele factoren af, bijvoorbeeld de grootte van het vermogen dat u in beheer wilt geven en uw risicobereidheid. Dat laatste is met name belangrijk om het juiste strategisch risico- en beleggingsmanagement te implementeren.
Met de komst van allerlei Europese richtlijnen moeten vermogensbeheerders uw risicobereidheid vaststellen.

Door het stellen van een groot aantal vragen wordt uw profiel bepaald. Vervolgens wordt gekeken naar de periode dat u het geld niet nodig hebt. Of dat u jaarlijks geld wil onttrekken aan het vermogen.

Dan wordt er een label op de uitkomst geplakt. Van ‘behoudend’ via ‘neutraal’ naar ‘offensief’. Soms met meerdere tussenstappen. Maar de ene vermogensbeheerder zegt dat bij een neutraal beleggingsprofiel 60% in vastrentende waarden moet en de rest in zakelijke waarden. Terwijl een ander juist kiest voor 40% in obligaties en 60% in aandelen en dat bij hetzelfde profiel.

Lees meer

Crowdfunding met Collin Crowd fund alternatieve beleggingen voor vermogensbeheer

Iedereen kent de term, maar niemand weet precies wat het is; Crowdfunding. Crowdfundingplatforms schieten als paddestoelen uit de grond. Voor je investeert is het echter belangrijk om het kaf van het koren te scheiden. Wat zijn bijvoorbeeld de de risico’s en de rendementen die bij crowdfunding horen? Dat en meer leer je in deze podcast […]

VUVB 024 - hoe we diepere wensen en doelen van beleggers boven tafel kunnen krijgen

VUVB 024 - hoe we diepere wensen en doelen van beleggers boven tafel kunnen krijgen

Uit meerdere onderzoeken is naar voren gekomen dat beleggers emotioneel kunnen reageren tijdens beursbewegingen.

Dit is een van de redenen waarom er een uitgebreide vragenlijst is opgesteld om goed inzicht te krijgen in het gedrag van een belegger.

Maar wat nu als deze ontwikkelde vragenlijst alleen het aangeleerde gedrag van de belegger meet, in plaats van het natuurlijke aangeboren gedrag. Terwijl een belegger tijdens flinke beursdalingen handelt op basis van zijn natuurlijk aangeboren gedrag.

Op dit onderwerp gaan we dieper in tijdens aflevering 24 van de boeiende podcast van VUVB.

We bespreken samen met Marja Harrijvan het verschil tussen aangeboren en aangeleerd gedrag bij beleggen. En op welke manier dit jou als belegger gaat beïnvloeden tijdens jouw beleggingskeuzes.

Kom erachter wat belangrijk is om een goed rendement te behalen op je vermogen en doe de vermogensbeheerscan.

In deze aflevering leer je:

  • Wat is het verschil tussen aangeboren en aangeleerd gedrag;
  • Waarom is het zo belangrijk om inzicht te krijgen in het aangeboren gedrag tijdens beleggen;
  • Welke soorten persoonlijke financiële stylen zijn er?
  • Hoe kun je een beleggingsadviseur zoeken die bij je past?
  • Waarom schieten de huidige vragenlijsten om inzicht te krijgen in de risicoperceptie van de klant van veel vermogensbeheerders tekort?
  • Wat is de belangrijkste levensles die Marja Harrijvan jou wil meegeven die zij heeft geleerd tijdens haar carrière?

Lees meer

OHV vermogensbeheer

Afgelopen maanden verschenen er verschillende onderzoeken waarbij gesteld werd dat actief beheer bij obligaties tot betere rendementen leidt dan bij passief beheer.

Dit druist in tegen de ‘moderne’ beweringen dat passief beleggen beter rendeert.

Klik hier voor de prestaties van het actieve Fresh Income Fund, (actief obligatiefonds)

Waarom is dit dan niet het geval met obligaties?

Lees meer

Echt passief beleggen, is dat het beste

Echt passief beleggen, is dat het beste

Er zijn steeds meer statistieken die aantonen – dat als je volledig passief belegt – je over de lange termijn een grotere kans hebt op een marktconform resultaat dan dat je actief belegt.

Maar wat is echt passief beleggen nu eigenlijk? En is dit echt de beste beleggingsmethode? Op deze vragen wordt dieper ingegaan in aflevering 23 van de boeiende podcast van VUVB.
We bespreken samen met Hendrik Meesman de ins- en de outs van de verschillende beleggingsmethodes en welke manier volgens hem beter rendeert over de lange termijn.

Kom erachter wat belangrijk is om een goed rendement te behalen op je vermogen en doe de vermogensbeheerscan.

In deze aflevering leer je:

  • Wat is het verschil tussen actief en passief beleggen in Jip-en-Janneke taal;
  • Veel beleggers zijn op zoek naar de beste risico-rendement verhouding. Het is de belegger altijd geleerd dat als de markt volatiel/bewegelijk wordt dat je dan beter langs de zijlijn kan gaan staan om het risico van tafel te halen. Maar is timing (dus het gokken op het juiste aan- en verkoop moment van aandelen/obligaties) volgens Hendrik Meesman wel verstandig?
  • Het gaat bij veel mensen tegen hun gevoel in om te blijven zitten als de aandelenmarkt fors daalt. Maar waarom moeten beleggers blijven zitten volgens Hendrik en wat is het risico van uitstappen?
  • Zijn er volgens Hendrik Meesman goede actieve beleggingen op de markt?
  • De 3 tips van Hendrik Meesman waar je op moet letten als je passief wilt gaan beleggen;
  • Wat is de belangrijkste levensles die Hendrik Meesman jou wil meegeven die hij heeft geleerd tijdens het beleggen van zijn vermogen?

Lees meer